Investing.com — Fitch Ratings, Keycorp (NYSE:KEY) ve KeyBank National Association’ın uzun vadeli ihraççı temerrüt notlarını ’BBB+’dan ’A-’ye, kısa vadeli notlarını ise ’F2’den ’F1’e yükseltti. Görünüm durağan olarak belirlendi.
Bu not artışı, Keycorp’un faaliyetlerindeki stratejik ve yapısal iyileştirmeleri yansıtıyor. Fitch, bankanın 2024 mali performansını döngüsel bir dip olarak değerlendiriyor. O yıl gerçekleştirilen sermaye artırımı ve menkul kıymet yeniden konumlandırması, yılbaşından bugüne kadar olan sonuçlarda görüldüğü gibi yapısal olarak daha güçlü uzun vadeli kazançlar yarattı.
Bununla birlikte, bilanço ılımlı bir şekilde küçülmesine rağmen Keycorp, 2025’in ikinci çeyreği itibarıyla 185,5 milyar dolar varlıkla ABD’nin 27. büyük bankası konumunu koruyor. Banka, lider bir orta pazar platformuna, gelirlere %38 oranında güçlü faiz dışı gelir katkısına ve önde gelen bir ticari ipotek servis franchise’ına sahip. İkinci çeyrek vergi öncesi kazançları yıllık bazda %58 arttı.
Bu arada, Keycorp’un risk profili, muhafazakâr kredi verme politikası ve dikkatle yönetilen yoğunlaşmalardan faydalanıyor. 2023’ten bu yana, uzman personele yapılan yatırımlar, nakit akışı modellemesi ve sağlam yönetişim, faiz oranı risk yönetimini güçlendirdi.
Bankanın varlık kalitesi tutarlı bir şekilde güçlü kalmaya devam ediyor. 2025’in ikinci çeyreğinde değer kaybına uğramış kredi oranı %0,7 olarak gerçekleşti. Bu oran rakiplerine kıyasla olumlu bir seviyede bulunuyor. Keycorp’un kredi kalitesi, daha yüksek riskli segmentlere düşük maruziyetten faydalanıyor. Ofis ticari gayrimenkulleri kredilerin %1’inden azını, teminatsız tüketici kredileri ise %5’ini oluşturuyor.
Kârlılık toparlandı. Aktif bilanço yeniden düzenlemesi, daha düşük mevduat fiyatlandırması ve C&I kredi büyümesi, net faiz marjını ikinci çeyrekte %2,7’ye, faaliyet kârını ise risk ağırlıklı varlıkların %1,5’ine yükseltti. Verimlilik oranı ikinci çeyrekte 2024’teki %99,4’ten %63,6’ya iyileşti.
Keycorp’un sermaye pozisyonu, Bank of Nova Scotia’nın 2024 stratejik azınlık yatırımının ardından önemli ölçüde iyileşti. Bu durum, düzenleyici çekirdek sermaye Tier 1 oranını ikinci çeyrekte %11,7’ye yükseltti. Bu oran geçen yıla göre 125 baz puan artış gösterdi.
Sonuç olarak, fonlama ve likidite de 2023’ten bu yana önemli ölçüde iyileşti. Düşük kredi-mevduat oranı %72,8 ve fonlamadaki daha yüksek mevduat payı %89,4 olarak gerçekleşti.
Fitch’e göre, Keycorp’un faaliyet kârlılığını risk ağırlıklı varlıkların %1,0’inin üzerinde sürdürememesi, kredilerin müşteri mevduatlarına oranının uzun süre %90’ın üzerine çıkması, CET1 oranının %10,0’ın altına düşmesi veya değer kaybına uğramış kredilerin brüt kredilerin %2’sinin üzerine çıkması durumunda negatif not eylemleri gerçekleşebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
