Investing.com — RBC Capital Markets, T-Mobile US’ı Sektör performansından Üstün performansa yükseltti. Bu karar, güçlü abone artışı momentumu ve yakın zamanda gerçekleşen UScellular satın almasının faydalarına dayanıyor.
Aracı kurum, %22 civarında yükseliş potansiyeli sunan 270 dolar fiyat hedefini korudu. Ayrıca T-Mobile hisselerinin, 2026 yılı için beklenen FAVÖK’ün yaklaşık 9,9 katı ile bir yılı aşkın sürenin en düşük değerlemesinde işlem gördüğünü belirtti.
RBC’nin kanal kontrolleri, T-Mobile’ın üçüncü çeyrekte agresif müşteri kazanımını sürdürdüğünü gösteriyor. Şirket, rakipleri promosyonları azaltıp Eylül ayında yeniden başlatırken 800 dolarlık bir geçiş teşviki sundu.
Bununla birlikte, şirket iPhone lansmanı etrafındaki tekliflerini genişletti ve Doğrudan Hücreye özelliği ve işletmeler için SuperMobile gibi yeni hizmetlerini pazarladı.
RBC, sektör genelinde abone büyümesinin yavaşlaması beklenirken, T-Mobile’ın yüksek geçiş ortamında pazar payı kazanmaya hazır olduğunu belirtti. Tahminlerinde ek pazarlama harcamaları da hesaba katılmış durumda.
Ayrıca, daha yüksek kademeli planlardan, kırsal pazarlardan ve sabit kablosuz hizmetlerden sürekli büyüme bekliyor.
UScellular’ın satın alınması da orta vadeli bir büyüme faktörü olarak öne çıkıyor. RBC’ye göre, işletme ve sermaye giderlerinde 1,2 milyar dolar hedeflenen sinerji bulunuyor.
Firma, T-Mobile’ın geçen yıl açıklanan 50 milyar dolarlık sermaye iade programı ve 20 milyar dolarlık tamponun, anlaşmaya rağmen bozulmadan kaldığını belirtti.
Liderlik değişiklikleri de odak noktasında. CEO Mike Sievert üçüncü çeyrekten sonra görevinden ayrılacak ve yerini Srini Gopalan alacak. RBC, Sievert’in şirketten zayıf performansla ayrılmasının olası olmadığını ve yeni yönetim altında momentumun devam etmesini bekliyor.
RBC’nin 2025 için 34 milyar dolar ve 2026 için 38,1 milyar dolar olan temel düzeltilmiş FAVÖK tahminleri, konsensüsün biraz üzerinde. Firma, beklenenden daha hızlı abone büyümesinin nakit akışını daha da artırabileceğini belirtti.
T-Mobile hisseleri Salı günü işlemlerinde %1,5 yükselirken, yılbaşından bu yana yaklaşık %5 düşüş gösterdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
